4月22日，極客網(wǎng)了解到，株洲中車時(shí)代電氣股份有限公司(下稱“中車電氣”)回復(fù)科創(chuàng)板二輪問(wèn)詢。

圖片來(lái)源：上交所官網(wǎng)

在科創(chuàng)板二輪問(wèn)詢，上交所主要關(guān)注公司采購(gòu)、銷售模式、關(guān)聯(lián)交易公允性、研發(fā)費(fèi)用資本化、商譽(yù)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)共13個(gè)大問(wèn)題。

關(guān)于研發(fā)費(fèi)用資本化，根據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)，公司研發(fā)項(xiàng)目的資本化時(shí)點(diǎn)選擇總體分為三大類：1)新型項(xiàng)目：技術(shù)開(kāi)發(fā)難度較高，以樣機(jī)試制完成作為研發(fā)投入資本化節(jié)點(diǎn);2)基于原有項(xiàng)目的變形改造升級(jí)項(xiàng)目：技術(shù)開(kāi)發(fā)存在一定難度，以方案設(shè)計(jì)或施工設(shè)計(jì)完成作為研發(fā)投入資本化時(shí)點(diǎn);3)確定性較高的項(xiàng)目(如成熟產(chǎn)品的小幅改良)：技術(shù)開(kāi)發(fā)成功性較高，以立項(xiàng)作為研發(fā)投入資本化時(shí)點(diǎn)。除上述三類之外，存在個(gè)別項(xiàng)目，由于技術(shù)開(kāi)發(fā)難度存在重大不確定性，公司出于審慎性考慮、以試驗(yàn)驗(yàn)證開(kāi)展作為研發(fā)投入資本化時(shí)點(diǎn)。根據(jù)回復(fù)，部分資本化項(xiàng)目的試產(chǎn)時(shí)間較早但目前尚未產(chǎn)業(yè)化。

上交所要求發(fā)行人說(shuō)明：(1)結(jié)合開(kāi)發(fā)階段的認(rèn)定、開(kāi)發(fā)支出資本化的條件，逐項(xiàng)說(shuō)明上述幾類情況資本化時(shí)點(diǎn)的選擇是否謹(jǐn)慎，相應(yīng)的內(nèi)部控制節(jié)點(diǎn)或內(nèi)外部證據(jù)，確定資本化時(shí)點(diǎn)的依據(jù)的充分性，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定;(2)各存在資本化的項(xiàng)目實(shí)際形成新產(chǎn)品、新技術(shù)的情況，出售時(shí)點(diǎn)，存在部分資本化項(xiàng)目的試產(chǎn)時(shí)間較早但目前尚未產(chǎn)業(yè)化的原因;(3)資本化后續(xù)攤銷的具體方式，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定;(4)與同行業(yè)公司開(kāi)發(fā)支出資本化的情況進(jìn)行比較，同行業(yè)公司資本化時(shí)點(diǎn)與公司是否存在差異，若是說(shuō)明原因及合理性。

中車電氣回復(fù)：公司以完成研發(fā)項(xiàng)目目標(biāo)作為實(shí)際形成新產(chǎn)品、新技術(shù)的節(jié)點(diǎn)?？紤]到公司試產(chǎn)開(kāi)始節(jié)點(diǎn)(即下達(dá)樣機(jī)/首件的生產(chǎn)計(jì)劃)到產(chǎn)業(yè)化開(kāi)始節(jié)點(diǎn)(即實(shí)現(xiàn)首單研發(fā)項(xiàng)目對(duì)應(yīng)產(chǎn)品的銷售收入)之間涉及樣機(jī)試制(通常為6-12個(gè)月)、試驗(yàn)驗(yàn)證(通常為12-24個(gè)月)、市場(chǎng)推廣、生產(chǎn)等過(guò)程，故存在部分資本化項(xiàng)目的試產(chǎn)時(shí)間較早但尚未產(chǎn)業(yè)化的情形，具有合理性。

公司對(duì)于開(kāi)發(fā)支出所采用的會(huì)計(jì)處理如下：開(kāi)發(fā)支出自相關(guān)項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)并通過(guò)驗(yàn)收后可確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)并開(kāi)始攤銷，攤銷政策為無(wú)形資產(chǎn)成本扣除剩余凈殘值之后的金額以直線法按使用年限進(jìn)行攤銷。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)》應(yīng)用指南：企業(yè)持有的無(wú)形資產(chǎn)，通常來(lái)源于合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利，且合同規(guī)定或法律規(guī)定有明確的使用年限。來(lái)源于合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利的無(wú)形資產(chǎn)，其使用壽命不應(yīng)超過(guò)合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利的期限;合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利在到期時(shí)因續(xù)約等延續(xù)、且有證據(jù)表明企業(yè)續(xù)約不需要付出大額成本的，續(xù)約期應(yīng)當(dāng)計(jì)入使用壽命。合同或法律沒(méi)有規(guī)定使用壽命的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)綜合各方面因素判斷，以確定無(wú)形資產(chǎn)能為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的期限。比如，與同行業(yè)的情況進(jìn)行比較、參考?xì)v史經(jīng)驗(yàn)，或聘請(qǐng)相關(guān)專家進(jìn)行論證等。按照上述方法仍無(wú)法合理確定無(wú)形資產(chǎn)為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益期限的，該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)作為使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)。

公司對(duì)自行研發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)使用年限依據(jù)來(lái)自無(wú)形資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限，其采用的攤銷年限符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)自行研發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)確定的可使用年限情況如下：

綜上，公司對(duì)自行研發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)所采用的攤銷年限符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。

此外，整體上看，公司的開(kāi)發(fā)支出資本化時(shí)點(diǎn)的選擇較同行業(yè)公司無(wú)重大差異，具有合理性。

關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，根據(jù)申報(bào)材料，公司和相關(guān)競(jìng)爭(zhēng)方的牽引變流系統(tǒng)主要銷售至中車集團(tuán)下屬主機(jī)廠、地鐵公司和地方城市軌道交通企業(yè)等。在地鐵公司和地方城市軌道交通企業(yè)客戶中，客戶基本上采取公開(kāi)招標(biāo)方式進(jìn)行采購(gòu)。

上交所要求發(fā)行人(1)清晰表述發(fā)行人及競(jìng)爭(zhēng)方對(duì)中車集團(tuán)下屬主機(jī)廠的銷售情況，刪減重復(fù)內(nèi)容;(2)說(shuō)明中車集團(tuán)下屬主機(jī)廠中，客戶對(duì)牽引變流系統(tǒng)采購(gòu)的主要方式;(3)說(shuō)明公司與競(jìng)爭(zhēng)方主要銷售客戶不同的原因，是否存在集團(tuán)內(nèi)部計(jì)劃或分配情況;(4)說(shuō)明上述情況是否會(huì)導(dǎo)致發(fā)行人與競(jìng)爭(zhēng)方之間的非公平競(jìng)爭(zhēng)、發(fā)行人與競(jìng)爭(zhēng)方之間存在利益輸送、發(fā)行人與競(jìng)爭(zhēng)方之間相互或者單方讓渡商業(yè)機(jī)會(huì)情形。

中車電氣回復(fù)：報(bào)告期內(nèi)，對(duì)于中車集團(tuán)主機(jī)廠客戶，公司的牽引變流系統(tǒng)主要銷售至原中國(guó)南車的主機(jī)廠，競(jìng)爭(zhēng)方的牽引變流系統(tǒng)主要銷售至原中國(guó)北車的主機(jī)廠，存在銷售重合的主機(jī)廠客戶包括中車青島四方機(jī)車車輛股份有限公司、中車大連機(jī)車車輛有限公司和中車長(zhǎng)春軌道客車股份有限公司。

對(duì)于上述主要重合客戶，公司和競(jìng)爭(zhēng)方銷售的牽引變流系統(tǒng)的主要應(yīng)用車型及產(chǎn)品類別并不完全一致，對(duì)于主要重合客戶，報(bào)告期內(nèi)，公司和競(jìng)爭(zhēng)方銷售的牽引變流系統(tǒng)的收入金額差異較大。

報(bào)告期內(nèi)，公司向原中國(guó)南車主機(jī)廠中車青島四方機(jī)車車輛股份有限公司銷售牽引變流系統(tǒng)的合計(jì)收入為782,545.61萬(wàn)元，顯著高于競(jìng)爭(zhēng)方向其銷售的合計(jì)收入84,678.20萬(wàn)元;公司向原中國(guó)北車主機(jī)廠中車大連機(jī)車車輛有限公司和中車長(zhǎng)春軌道客車股份有限公司銷售牽引變流系統(tǒng)的合計(jì)收入分別為34,139.58萬(wàn)元和30,624.71萬(wàn)元，低于競(jìng)爭(zhēng)方向其銷售的合計(jì)收入59,295.35萬(wàn)元和86,260.28萬(wàn)元。綜上，對(duì)于中車集團(tuán)下屬主機(jī)廠客戶，公司和競(jìng)爭(zhēng)方各有側(cè)重，配套應(yīng)用車型和銷售金額有較大差異。

綜上所述，對(duì)中車集團(tuán)下屬主機(jī)廠客戶，公司與競(jìng)爭(zhēng)方各有側(cè)重，配套應(yīng)用車型或銷售金額有顯著差別;對(duì)地鐵公司和地方城市軌道交通企業(yè)客戶，公司覆蓋客戶和地域更廣，整體而言，公司與競(jìng)爭(zhēng)方的牽引變流系統(tǒng)的主要客戶重合度較低。

在鐵路領(lǐng)域，公司與競(jìng)爭(zhēng)方的主要銷售客戶為中車集團(tuán)下屬主機(jī)廠，但其各有側(cè)重，主要是由于原南北車合并前的配套銷售情況延續(xù)、技術(shù)體系的區(qū)別以及供應(yīng)商替換成本較高等原因造成;在城軌領(lǐng)域，公司和競(jìng)爭(zhēng)方的牽引變流系統(tǒng)客戶主要包括中車集團(tuán)下屬主機(jī)廠、地鐵公司和地方城市軌道交通企業(yè)等，公司憑借產(chǎn)品和技術(shù)等優(yōu)勢(shì)擁有更高的市場(chǎng)占有率，覆蓋客戶更多。公司與競(jìng)爭(zhēng)方主要銷售客戶不同并不存在中車集團(tuán)內(nèi)部計(jì)劃或分配的情況，公司與競(jìng)爭(zhēng)方主要銷售客戶不同有其歷史淵源，具有商業(yè)合理性，不存在中車集團(tuán)內(nèi)部計(jì)劃或分配的情況。

1、公司與競(jìng)爭(zhēng)方獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，不存在非公平競(jìng)爭(zhēng)

在鐵路領(lǐng)域，公司和競(jìng)爭(zhēng)方的牽引變流系統(tǒng)分別側(cè)重于向不同的中車集團(tuán)下屬主機(jī)廠銷售，主要通過(guò)單一來(lái)源采購(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)性談判方式進(jìn)行。首先，采用單一來(lái)源采購(gòu)主要系原中國(guó)南車和原中國(guó)北車合并之前即存在的客觀情況。在發(fā)展之初，南北車的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)和彼此牽引變流系統(tǒng)技術(shù)體系的區(qū)別形成了公司、競(jìng)爭(zhēng)方和主機(jī)廠客戶之間的供應(yīng)體系。

由于我國(guó)鐵路領(lǐng)域的車型種類較少，更新?lián)Q代頻率較低，出于時(shí)間和經(jīng)濟(jì)成本考慮，在各供應(yīng)商產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定的前提下，各主機(jī)廠傾向于與過(guò)往牽引變流系統(tǒng)供應(yīng)商保持合作，此種情況在原中國(guó)南車和原中國(guó)北車合并之前即存在，近年來(lái)，雖然鐵科院下屬縱橫機(jī)電亦參與到動(dòng)車組牽引變流系統(tǒng)的銷售中，但公司和競(jìng)爭(zhēng)方的主要銷售主機(jī)廠情況并未發(fā)生實(shí)質(zhì)變化。

其次，國(guó)鐵集團(tuán)在向各主機(jī)廠采購(gòu)整車車輛時(shí)采用公開(kāi)招標(biāo)方式，國(guó)鐵集團(tuán)基于產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格等因素綜合考量并確定中標(biāo)方，各主機(jī)廠之間公平競(jìng)爭(zhēng)，而中車集團(tuán)對(duì)各下屬主機(jī)廠獨(dú)立考核，因此各主機(jī)廠并無(wú)動(dòng)力向牽引變流系統(tǒng)供應(yīng)商輸送利益，導(dǎo)致公司和競(jìng)爭(zhēng)方之間的非公平競(jìng)爭(zhēng)。

在城軌領(lǐng)域，公司和競(jìng)爭(zhēng)方的牽引變流系統(tǒng)主要銷售至地鐵公司和地方城市軌道交通企業(yè)等，下游客戶基本通過(guò)招標(biāo)方式進(jìn)行采購(gòu)，即客戶對(duì)包括公司在內(nèi)的多家供應(yīng)商進(jìn)行獨(dú)立判斷和考量，綜合考慮應(yīng)用業(yè)績(jī)、技術(shù)、性能、價(jià)格等各方面因素后作出獨(dú)立決策，不存在非公平競(jìng)爭(zhēng)。

就采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)而言，公司擁有獨(dú)立完整的生產(chǎn)制造能力、技術(shù)研發(fā)體系和經(jīng)營(yíng)體系，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的土地、房產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、專利的所有權(quán)或使用權(quán)，資產(chǎn)完整、權(quán)屬清晰，獨(dú)立開(kāi)展市場(chǎng)采購(gòu)和銷售，與競(jìng)爭(zhēng)方之間不存在非公平競(jìng)爭(zhēng)。

2、中車集團(tuán)/中國(guó)中車不對(duì)公司和競(jìng)爭(zhēng)方的具體經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行干預(yù)

中車集團(tuán)作為國(guó)家出資企業(yè)，通過(guò)與各下屬企業(yè)的股權(quán)關(guān)系依法依規(guī)行使股東權(quán)利，不干預(yù)下屬子公司的具體經(jīng)營(yíng)管理。中國(guó)中車作為A+H兩地上市企業(yè)，遵守證券市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)定，制定了有效的內(nèi)控制度，下屬各子公司獨(dú)立經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。

中車集團(tuán)作為央企集團(tuán)，嚴(yán)格遵循國(guó)務(wù)院國(guó)資委對(duì)企業(yè)考核的相關(guān)規(guī)定，對(duì)下屬企業(yè)獨(dú)立考核。公司和競(jìng)爭(zhēng)方在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，持續(xù)面對(duì)來(lái)自中車集團(tuán)外的諸多企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，如鐵科院下屬的縱橫機(jī)電，上海阿爾斯通、新譽(yù)龐巴迪等合資企業(yè)以及匯川技術(shù)等民營(yíng)企業(yè)。面對(duì)較為激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，公司和競(jìng)爭(zhēng)方并無(wú)動(dòng)機(jī)彼此進(jìn)行利益輸送或讓渡商業(yè)機(jī)會(huì)。

此外，中國(guó)中車作為控股型企業(yè)不對(duì)下屬企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行干預(yù)，不做計(jì)劃分配，各主機(jī)廠和牽引變流系統(tǒng)供應(yīng)商獨(dú)立發(fā)展。

綜上所述，公司與競(jìng)爭(zhēng)方在鐵路領(lǐng)域和城軌領(lǐng)域的牽引變流系統(tǒng)主要客戶存在不同有其具體原因，具有商業(yè)合理性，公司與競(jìng)爭(zhēng)方之間并不因此而存在非公平競(jìng)爭(zhēng)、利益輸送、相互或者單方讓渡商業(yè)機(jī)會(huì)的情形。

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