近期，啟迪之星宣布2020已完成第十期人民幣天使科技創(chuàng)投基金的募集，在管天使基金規(guī)模達到6.5個億。

截止第十期基金募資完成，啟迪之星累計已投資天使科技類項目超過120個，次輪融資率高于70%， 其中有一批項目已成為硬科技領(lǐng)域的新星，包括：海斯凱爾、指掌易、翼菲自動化、博升科技、智毅聚芯、速感科技、胖虎科技、火河科技、馭光科技、易康泰克、保險極客、知存科技、芯來科技、史河科技、知呱呱、賦樂科技、源堡科技、華勵智行、聚寬科技等等。

接下來，啟迪之星仍將專注于早期硬科技領(lǐng)域的投資，聚焦于新一代信息技術(shù)（芯片、計算、大數(shù)據(jù)、安全）、高端裝備（機器人、物聯(lián)網(wǎng)、智慧交通、精密器件）、生命健康（醫(yī)療器械、醫(yī)學技術(shù)、智慧醫(yī)療）、新材料新能源等四大硬科技領(lǐng)域，以及企業(yè)服務、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)、智慧教育、金融科技等四大產(chǎn)業(yè)升級方向。

對于啟迪之星來說，雖然也面臨整體募資難的大環(huán)境，但因為過去幾年對早期科技企業(yè)投資的專注所產(chǎn)生的積累逐步顯現(xiàn)，并搭建了深度鏈接科技相關(guān)資源的平臺，建立了生態(tài)賦能體系，整體募資進展順利，并于今年完成資金的一次性到位。

啟迪之星創(chuàng)投總經(jīng)理、主管合伙人劉博表示，隨著基金投資策略層面逐漸清晰，啟迪之星的投資將在當下科技創(chuàng)新投資大環(huán)境中占有優(yōu)勢。

“過去幾年，我們整體60%-70%投在了純硬科技項目之上，20%-30%投在了文化教育項目之上，基本都是首輪或者最早期的天使階段，隨著不斷積累，啟迪之星逐步發(fā)現(xiàn)自己哪類項目更加擅長，資源更加集中，也逐步形成了自己的投資特色，在市場上，我們希望一提到硬科技項目，一提到天使投資，大家就想到啟迪之星創(chuàng)投?！?p>

在她看來，也正是因為如此，目前啟迪之星也已經(jīng)真正通過此次募資實現(xiàn)了一個階段性的突破?！拔覀冎暗幕穑鄬σ?guī)模較小，一般大幾千萬一只，投了6年多，累計投資額才6個多億，今年單個基金規(guī)模實現(xiàn)突破，目前在管6.5個億的盤子，對我們來說是一個很大的突破?！?p>從孵化投資做起

于啟迪之星創(chuàng)投而言，隨著本期基金的募資完成，2020年成為其再上征程且實現(xiàn)里程碑式突破的一年。

自1994年清華科技園成立以來，啟迪孵化器就定位為孵化+投資，依托清華的資源，做好科技成果轉(zhuǎn)化、創(chuàng)新人才培養(yǎng)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)孵化的工作。2014年，啟迪之星創(chuàng)投成立，投資工作真正走向體系化，市場化，專業(yè)化的道路，由自有資金直投升級為基金管理的模式。

劉博介紹道，成立機構(gòu)之初，啟迪之星第一只基金，很多資金基本上都是校友支持的，他們期望我們能夠孵化培養(yǎng)更多的優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)人才，投資出更多更好杰出的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目，是一種感恩，也是一種對科技、對人才的信仰。

與此匹配的，啟迪之星還在清華設立了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的相關(guān)課程，自2010年起，啟迪之星每年都會從中選擇投資一、兩個團隊，整體投了20來個項目。這個課程也涌現(xiàn)出了一批杰出的年輕的優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)者，諸如醫(yī)療器械的新星海斯凱爾、創(chuàng)業(yè)兩年被賽靈思收購的深鑒科技等等。

在此之后，水到渠成，每年發(fā)一期到二期小基金，一直到今天，啟迪之星成功地募集到了第10期。

“從基金布局上，我們有四類基金：一是自有資金布局周期長、風險高、需要攻堅克難、實現(xiàn)技術(shù)突破的科技成果轉(zhuǎn)化項目，因為自有資金限制少，可以有足夠的耐心支持早期硬科技企業(yè)的發(fā)展；二是市場化募集的早期天使基金，由于LP結(jié)構(gòu)的多元化，此類基金以早期科技項目為主，但會更關(guān)注產(chǎn)品的突破性、市場的爆發(fā)力，和資本鏈條的成熟度；三是孵化類基金，因為孵化類基金主要跟政府合作為主，更關(guān)注地方產(chǎn)業(yè)資源的挖掘和項目的加速；第四類則是參股其他的基金做LP，比如有的擅長新材料，有的擅長產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，通過全方位的布局，一共有二十幾支基金，力爭覆蓋更多的早期硬科技項目，把科技成果轉(zhuǎn)化的效應更加放大，釋放更多的平臺賦能價值?！眲⒉┱f道。

在整體布局之上，啟迪之星的LP也從之前更多的政府引導基金、親密校友企業(yè)家等，實現(xiàn)了完全市場化的轉(zhuǎn)變，本期的募資的投資人就涵蓋了政府引導基金、母基金、金融機構(gòu)、民營企業(yè)、財富個人等等。

在如此資本寒冬能夠募資成功，劉博表示，“在這樣惡劣環(huán)境下還能生存的，是優(yōu)質(zhì)的機構(gòu)。這源于過去幾年來我們一直專注硬科技早期投資領(lǐng)域的相關(guān)資源的積累，一方面投資的項目到了收獲的季節(jié)，越來越多的人看到了我們的專業(yè)和專注，另一方面，啟迪之星在豐富優(yōu)質(zhì)的項目源和投后賦能生態(tài)的獨特優(yōu)勢凸顯，給出資人很大的信心，同時，我們的市場化建制、基金管理等也越來越規(guī)范?！?p>長期堅持的科技創(chuàng)投

2020年疫情期間，僅僅從2月到5月居家辦公期間，啟迪之星投資的企業(yè)之中，在120家投資企業(yè)之中，有22家企業(yè)順利融到了下一輪。

“別人很驚訝，你們每天都在發(fā)企業(yè)喜訊，對此我們很自豪，這主要是因為我們投的都是科技類早期企業(yè)，輕資產(chǎn)，且靠人研發(fā)，疫情期間沒有放棄研發(fā)工作，積極調(diào)整策略，線上與客戶和產(chǎn)業(yè)緊密互動，同時我們在疫情期間幫助企業(yè)線上對接活躍的資本機構(gòu)，基于資本之間的信任和默契，融資也比較順利。”

在劉博看來，也正是因為之前的堅持，扎扎實實的積累，無論是募資金額實現(xiàn)突破，還是投資項目遍地開花，無論是團隊的投資能力還是品牌的市場影響力，啟迪之星創(chuàng)投的現(xiàn)在剛剛好，面臨科技創(chuàng)新和投資最受重視的時期，且市場環(huán)境持續(xù)優(yōu)化的大趨勢下，啟迪之星創(chuàng)投厚積薄發(fā)，即將迎來最好的時候。

而對于下一個戰(zhàn)略六年，劉博期待著啟迪之星能夠再上臺階，加注科技創(chuàng)新，投資業(yè)績和募資規(guī)模再突破。

“下一個六年，我們期待抓到更多更好的科技創(chuàng)新項目，助力創(chuàng)新企業(yè)更好更快的成長，積累鍛煉我們平臺化的能力，加深項目源渠道的建設，加強投資團隊隊伍建設，加大科技資源平臺的建設，加長賦能生態(tài)的鏈條；在資金管理規(guī)模和資本鏈條上進一步實現(xiàn)突破，整合更多的資金和資源助力科創(chuàng)企業(yè)成長。

關(guān)于投資方向，劉博強調(diào)，“前些年總有人問我們風口在哪？其實作為早期投科技的投資人，我們并不以風口為導向，我們更關(guān)注底層技術(shù)的突破，商業(yè)價值的體現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)團隊的成熟度。”

她舉例道，“在AI還沒起來的時候，啟迪之星就投了很多AI企業(yè)，那時候我們并不知道什么是人工智能，只是看到了很多領(lǐng)域的計算能力，或者處理能力還需要提升，比如，給圖像處理加強計算能力的深維科技，機器加上眼睛的速感科技，比如給耳朵傳遞更精準信號的邊緣計算企業(yè)知存科技，現(xiàn)在都變成了細分領(lǐng)域的明星企業(yè)?！?p>

對于啟迪之星來說，長期投科技的早期機構(gòu)跟市面上的其他機構(gòu)是不一樣的，其很少制造風口，反而更關(guān)注產(chǎn)業(yè)發(fā)展，與產(chǎn)業(yè)龍頭緊密互動，，比如制造領(lǐng)域、汽車領(lǐng)域、芯片領(lǐng)域、能源領(lǐng)域更加依賴產(chǎn)業(yè)鏈的行業(yè)，經(jīng)?；ネㄓ袩o，洞察行業(yè)趨勢，探討行業(yè)瓶頸，挖掘投資機會，培養(yǎng)創(chuàng)新能力。

今年，啟迪之星投資了一家做mram公司，就是因為之前投資的一家知名的芯片公司龍頭企業(yè)，從而可以深入行業(yè)了解行業(yè)發(fā)展的趨勢，探討了該技術(shù)的可行性和時機，也是依托了這樣的產(chǎn)業(yè)資源，獲取項目的信任，并最終投資了這個項目。

投資策略從不改變

具體到投資策略層面，啟迪之星也從沒改變過，“科技創(chuàng)新、以人為本”。

劉博介紹道，自始至終，啟迪之星始終關(guān)注科技和創(chuàng)新的突破帶來的商業(yè)價值和社會價值。早期項目充滿不確定性，但最確定的事情就是創(chuàng)始人，所以在投資上，啟迪之星一方面關(guān)注是否是科技創(chuàng)新，另一方面最主要就是看人。

創(chuàng)始人方面，啟迪之星則會比較關(guān)注創(chuàng)始人在該領(lǐng)域的的影響力和領(lǐng)先程度，以及創(chuàng)始人是否全身心的投入，能否耐得住寂寞，是否有韌性，能否持續(xù)聚集相關(guān)資源持續(xù)突破，是否有信心和夢想成為企業(yè)家為社會創(chuàng)造更大價值。

具體到投資方向上，啟迪之星主要關(guān)注幾個領(lǐng)域：新一代信息技術(shù)、高端裝備、生命健康、新能源新材料。

以新一代信息技術(shù)為例，啟迪之星投資邏輯上一方面關(guān)注底層的基礎技術(shù)，比如從最底層的器件，芯片，計算，數(shù)據(jù)處理，到安全都比較關(guān)注，而另一方面也比較關(guān)注這些基礎能力所應用的市場是否有爆發(fā)力和成長性。

高端裝備領(lǐng)域，與其說關(guān)注一些橫空出世的新興領(lǐng)域，啟迪之星更喜歡看存量市場上的增量部分?！氨热缰腔劢煌ǎ锫?lián)網(wǎng)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，中國制造業(yè)基礎很大，存量市場很大，但是技術(shù)賦能能創(chuàng)造出很多增量的機會，比如產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)裝備自動化，機器人等等，這些是對行業(yè)是增量的，我們都有關(guān)注。”

生命健康方面，“我們主要是看醫(yī)學技術(shù)和醫(yī)療器械，海斯凱爾，圖湃科技，羅森博特，清影華康等，我們投了好幾個醫(yī)療器械相關(guān)的初創(chuàng)企業(yè)，醫(yī)療器械比藥創(chuàng)業(yè)周期短一些，，我們也會一直關(guān)注下去?！?p>

除了上述三類的項目，啟迪之星創(chuàng)投還投資了很多文創(chuàng)教育類的項目。劉博也表示會比較關(guān)注教育創(chuàng)新類初創(chuàng)項目，游戲教育，創(chuàng)意教育，steam教育，編程教育，教育改革，教育機器人等新興賽道新興市場，以及科技賦能教育相關(guān)的，都會作為考慮范圍之內(nèi)。

“有啟迪20多年來在科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域的積累和布局支撐，我們也會抓好時代給我們賦予的使命和機會，用科技創(chuàng)投助力科技創(chuàng)新發(fā)展，多投好項目，多整好資源，畢竟，現(xiàn)在屬于科技投資最好的時候才剛剛開始?！?來源：獵云網(wǎng))

生成海報

免責聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。