【摘要】當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)雖然滲透率不高，但增長(zhǎng)速度驚人。其中，車險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)化程度最高，壽險(xiǎn)還需要在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上下功夫，而互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景保險(xiǎn)為整個(gè)行業(yè)提供了新的思路?？偟恼f來，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)目前不管在監(jiān)管上還是行業(yè)發(fā)展上都十分早期，不確定因素很多，需要有更多的耐性。

一、保險(xiǎn)是個(gè)萬(wàn)億大市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)目前滲透率僅4%，但增長(zhǎng)速度驚人，潛力巨大。

據(jù)保監(jiān)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)稱，2014年全國(guó)原保費(fèi)（原生保費(fèi)，即客戶和保險(xiǎn)公司直接簽訂的保單，相對(duì)再保險(xiǎn)而言的概念）超過2萬(wàn)億，其中產(chǎn)險(xiǎn)7200億（車險(xiǎn)為主，近4000億規(guī)模，另外交強(qiáng)險(xiǎn)還有1400億規(guī)模），同比增長(zhǎng)16%，壽險(xiǎn)1萬(wàn)億，增長(zhǎng)16%，健康險(xiǎn)1600億，增長(zhǎng)41%，意外險(xiǎn)542億，增長(zhǎng)18%。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)2014年規(guī)模859億元，同比增長(zhǎng)195%，相對(duì)2011年增長(zhǎng)了26倍，保費(fèi)規(guī)模在保險(xiǎn)行業(yè)的占比僅4%，但貢獻(xiàn)了保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)增量的19%?；ヂ?lián)網(wǎng)產(chǎn)險(xiǎn)506億，同比增長(zhǎng)114%，占傳統(tǒng)產(chǎn)險(xiǎn)規(guī)模的7%，其中主要是車險(xiǎn)貢獻(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)規(guī)模483億，占互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)險(xiǎn)的96%。網(wǎng)絡(luò)壽險(xiǎn)330億，同比增長(zhǎng)5倍以上，但僅占傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的3%。

其中萬(wàn)能險(xiǎn)（一種投資型保險(xiǎn)，投保金額、繳費(fèi)時(shí)間、保障額度、用途都十分靈活，同時(shí)保證投資賬戶年化2.5%的保本收益）規(guī)模204億元，占網(wǎng)絡(luò)壽險(xiǎn)的58%。網(wǎng)絡(luò)意外險(xiǎn)規(guī)模18億，規(guī)模較小，主要是航空意外險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)健康險(xiǎn)規(guī)模僅有8億元左右，但是增長(zhǎng)飛速，2014年下半年比上半年就有20%以上的增長(zhǎng)，小額短期的險(xiǎn)種更受青睞。

網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的售賣渠道上，57%的保單售賣是通過保險(xiǎn)公司官網(wǎng)實(shí)現(xiàn)的，而美國(guó)這一比例僅為20%，中國(guó)的第三方網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)渠道還有很大進(jìn)步空間。

總結(jié)：

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的規(guī)模潛力和增長(zhǎng)性都很好，值得重點(diǎn)關(guān)注，其中車險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)化程度最高，壽險(xiǎn)的增長(zhǎng)最快，需要重點(diǎn)分析和研究，另外像眾安的運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)這類新型保險(xiǎn)，我們可以定義為場(chǎng)景類保險(xiǎn)，是未來的很有意義的方向，運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)在上述統(tǒng)計(jì)中劃歸在網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)險(xiǎn)中，規(guī)模目前不算大，但是成單件數(shù)應(yīng)該是billion級(jí)別，場(chǎng)景需求明確，小額大量，特別適合互聯(lián)網(wǎng)售賣，下面會(huì)單獨(dú)討論。

二、傳統(tǒng)保險(xiǎn)的問題很明顯，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的方向比較明確。

車險(xiǎn)最大的問題主要是定價(jià)，目前幾乎所有車險(xiǎn)企業(yè)都采用統(tǒng)一的保額反推定價(jià)，也就是定價(jià)以車價(jià)為基準(zhǔn)，把車輛使用年限、以往出險(xiǎn)次數(shù)等維度作為價(jià)格微調(diào)依據(jù)的一種簡(jiǎn)單粗暴的方法，造成的結(jié)果是朋友和我買同一款車，我一年開3萬(wàn)公里，他一年開2000公里，都沒出過險(xiǎn)，但我們每年需要繳納的保費(fèi)幾乎是一樣的。保監(jiān)會(huì)在2011年就放寬了車險(xiǎn)費(fèi)率限制，目的是讓車險(xiǎn)企業(yè)有更多的價(jià)格自主權(quán)利，但由于定價(jià)方法上沒有突破，各家車險(xiǎn)價(jià)格也僅能有些許差異，而且沒有辦法做到個(gè)性化定價(jià)，無(wú)法解決根本問題。

互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)目前的創(chuàng)業(yè)方向主要集中于兩個(gè)方面，第一是利用車載硬件來收集用車數(shù)據(jù)，來重新設(shè)計(jì)一套個(gè)性化定價(jià)方案，另一種是基于目前車險(xiǎn)價(jià)格的些許差異來進(jìn)行比價(jià)導(dǎo)購(gòu)。各有利弊。硬件的方式看起來直接有效，但實(shí)施起來問題頗多，首先做硬件有點(diǎn)重，即使是免費(fèi)的，用戶也不太愿意給自已的愛車加上一個(gè)方便別人監(jiān)控的硬件裝置。

比如前段時(shí)間爆出的某UBI創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目數(shù)據(jù)作假就是這個(gè)問題，市場(chǎng)推廣難度很大。其次，新的定價(jià)方案還在設(shè)想當(dāng)中，是不是需要那么多維度的行車數(shù)據(jù)，僅僅行車數(shù)據(jù)是不是完全有效的維度等問題都是未知數(shù)，需要試。再說車險(xiǎn)比價(jià)，車險(xiǎn)差價(jià)雖然不大，但便宜200塊足以吸引不少價(jià)格敏感的用戶，所以現(xiàn)在的比價(jià)平臺(tái)聲勢(shì)相對(duì)較大，但是比價(jià)這個(gè)產(chǎn)品本身過于薄，可拓展性和想象空間不足。

車險(xiǎn)總結(jié)：

改良定價(jià)方法實(shí)現(xiàn)個(gè)性定價(jià)一定是最終的目的，但需要找到一個(gè)好的切入點(diǎn)，能低門檻的拿到豐富的數(shù)據(jù)，并且還能和保險(xiǎn)公司保持密切的聯(lián)系，不斷的進(jìn)行精算嘗試。未來個(gè)性定價(jià)有了穩(wěn)定的解決方法時(shí)，比價(jià)也會(huì)更有意義。

傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的問題相對(duì)比較復(fù)雜，核心問題是產(chǎn)品設(shè)計(jì)的不合理，保監(jiān)會(huì)在冊(cè)的1萬(wàn)種在售壽險(xiǎn)九成以上都是保障能力不行，理財(cái)功能也跟不上的怪胎。舉個(gè)普遍并且實(shí)際的例子，一個(gè)朋友30歲，男，買了個(gè)壽險(xiǎn)，繳費(fèi)20年保30年，年均保費(fèi)3885元，重大疾病和身故都是10萬(wàn)元保額，到60歲保費(fèi)全額返還，相信買過壽險(xiǎn)的都見過這樣的產(chǎn)品，賣點(diǎn)是一共交7.8萬(wàn)，保10萬(wàn)，并且到期返還其實(shí)相當(dāng)于沒花錢。但先不說保了10萬(wàn)塊在現(xiàn)在這個(gè)社會(huì)真有點(diǎn)什么情況根本不管事兒，如果我們簡(jiǎn)單算算，按銀行理財(cái)年化5%收益，我們按前20年每年3885元投資的話，60歲會(huì)有15萬(wàn)的收益，減去保費(fèi)，我們實(shí)際虧了7萬(wàn)多。

這樣的產(chǎn)品理論上是賣不出去的，但我國(guó)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品大部分都是這樣的，賣出去就需要銷售誤導(dǎo)，于是銷售誤導(dǎo)和信息不對(duì)稱成了用戶對(duì)壽險(xiǎn)問題最直觀的感受，但其根本問題還在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上。

保險(xiǎn)公司為什么這樣設(shè)計(jì)產(chǎn)品呢？首先是因?yàn)榧儽Ｕ系漠a(chǎn)品賣不出去，趨利往往是主動(dòng)的，但是避害往往是被動(dòng)的，所以我國(guó)投資分紅類保險(xiǎn)占比高達(dá)80%，美國(guó)僅60%，而理論上這也沒什么錯(cuò)。比如剛才的例子，3885元保費(fèi)中，保險(xiǎn)公司實(shí)際分成兩個(gè)賬戶，其中只有1000多元是負(fù)責(zé)保障的，另外近3000元是投資的，如果保險(xiǎn)公司投資賬戶按正常的4.5%-5%年化來計(jì)息，對(duì)被保險(xiǎn)人來說其實(shí)是非常合理和劃算的，但中國(guó)的保險(xiǎn)投資收益原來規(guī)定的上限是2.5%。

要知道，保險(xiǎn)資金和信托一樣是可以全品類投資的，銀行理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)限制必須是標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品（貨幣基金等）都能有年化5%收益，而信托收益普遍在12%左右，也就意味著保險(xiǎn)公司的投資利差在10%以上，這是保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)垃圾產(chǎn)品的根本動(dòng)因，這等同于保監(jiān)會(huì)規(guī)定他們可以合理合法的賺取暴利。而這些問題還只是保險(xiǎn)公司利差收益不合理設(shè)置，死差和費(fèi)差同樣的變態(tài)設(shè)計(jì)有很多，這里不一一細(xì)說了。

保監(jiān)會(huì)最近已經(jīng)取消了2.5%的限制，對(duì)市場(chǎng)是很大的利好，但政策消化還需要些時(shí)間，加上保險(xiǎn)公司暴利慣性，內(nèi)生動(dòng)力不足，需要些外力來推動(dòng)改革。

壽險(xiǎn)總結(jié)：

個(gè)人認(rèn)為，外力推動(dòng)的第一步應(yīng)該是信息對(duì)稱，第三方的評(píng)價(jià)平臺(tái)，能把復(fù)雜的壽險(xiǎn)產(chǎn)品簡(jiǎn)單化，變得能看懂，最好還可以比較，讓用戶理解什么是好的壽險(xiǎn)產(chǎn)品可能是要做的第一步，同時(shí)再推動(dòng)簡(jiǎn)單明了的壽險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，到更遠(yuǎn)的未來，壽險(xiǎn)當(dāng)然也需要像車險(xiǎn)一樣有個(gè)性定價(jià)的改革，但健康管理數(shù)據(jù)比用車數(shù)據(jù)采集難度高太多，場(chǎng)景太分散，個(gè)性定價(jià)很遠(yuǎn)，所以先做好前兩個(gè)就好。

類似運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)的場(chǎng)景類保險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的大勢(shì)所趨，他可能是產(chǎn)險(xiǎn)也可能是人身險(xiǎn)，所以不能簡(jiǎn)單的和上述分為一類，這里單獨(dú)強(qiáng)調(diào)一下。最適合互聯(lián)網(wǎng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品一定是小額大量加靈活的時(shí)間周期并且場(chǎng)景需求明確，這樣才能充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的傳播能力，所以場(chǎng)景保險(xiǎn)是未來互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)險(xiǎn)和人身險(xiǎn)產(chǎn)品的主要設(shè)計(jì)方向。

以此趨勢(shì)可以有以下兩點(diǎn)判斷，第一，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)未來會(huì)有很多個(gè)眾安，而不太可能一家獨(dú)大，理由是和傳統(tǒng)保險(xiǎn)大而全的產(chǎn)品不一樣，場(chǎng)景保險(xiǎn)是碎片化的，場(chǎng)景本身就是多元多變的，所以場(chǎng)景保險(xiǎn)的項(xiàng)目會(huì)有很多，但一家通吃的難度太大；第二，就互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的項(xiàng)目而言，基于場(chǎng)景的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力將是團(tuán)隊(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)畢竟還需要精算，是個(gè)相對(duì)復(fù)雜的事情，而基于新場(chǎng)景和人群屬性的精算需要重新建模和創(chuàng)新，對(duì)團(tuán)隊(duì)精算能力是個(gè)很大的考驗(yàn)。