8月13日訊，央行給出2018年6月30日前接入網(wǎng)聯(lián)的大限后，風云突變的第三方支付市場迎來巨頭實際行動。

近日，第三方支付市場份額最大的支付寶的兩則消息值得關注：

一是財新網(wǎng)消息，螞蟻金服旗下支付寶將從8月15日開始向網(wǎng)聯(lián)按計劃切量，并于8月4日開始壓力測試;

二是澎湃新聞稱，支付寶方面已經(jīng)在8月7日正式向網(wǎng)聯(lián)平臺切量。

所謂向網(wǎng)聯(lián)平臺切量，是支付寶開始轉接清算一般用戶實際交易場景的網(wǎng)絡支付業(yè)務。

兩則消息誰更準確不論，這意味著網(wǎng)聯(lián)的實際舉動已經(jīng)開始。并且是市場份額最大的財付通、支付寶帶頭行動。

早在6月30日，網(wǎng)聯(lián)平臺宣布正式啟動業(yè)務切量時，財付通已在6月30日切量到網(wǎng)聯(lián)。

是監(jiān)管要求?是有意示范?不管如何，財付通和支付寶的示范作用明顯。

截至二季度，財付通、支付寶合計占第三方支付市場份額的94%，這意味，當它們的支付業(yè)務切量結束后，網(wǎng)聯(lián)將接手第三方支付市場超過90%清算業(yè)務。

關于接入網(wǎng)聯(lián)，央行是怎么安排的?

8月4日，央行發(fā)布的《中國人民銀行支付結算司關于將非銀行支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》要求：

一、自2018年6月30日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡支付業(yè)務全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理。

二、各銀行和支付機構應于2017年10月15日前完成接入網(wǎng)聯(lián)平臺和業(yè)務遷移相關準備工作。

三、網(wǎng)聯(lián)平臺運營機構應制定實施計劃，組織各銀行和支付機構妥善做好接入工作，包括聯(lián)調測試、生產(chǎn)驗證、壓力測試和存量遷移等，并提供相關業(yè)務、技術支持。

四、各銀行和支付機構應高度重視，加強組織協(xié)調，按照計劃完成相關工作。指定專人負責工作對接，并于8月15日前將聯(lián)系人名單反饋人民銀行支付結算司。

五、請人民銀行各分支機構支付結算處速將本通知轉發(fā)至轄區(qū)內各銀行和支付機構，指導并督促其認真做好接入網(wǎng)聯(lián)平臺和業(yè)務切量工作。

網(wǎng)聯(lián)的設立與股權結構

7月28日，包括中國人民銀行清算總中心、財付通、支付寶、銀聯(lián)商務、匯元銀通、聯(lián)動優(yōu)勢等在內的45家機構和公司簽署了《網(wǎng)聯(lián)清算有限公司設立協(xié)議書》，擬共同發(fā)起設立"網(wǎng)聯(lián)清算有限公司"。為了保證網(wǎng)聯(lián)的獨立性，在股權結構的設計上，央行系為第一大股東，央行下屬6家單位(央行清算總中心、上海清算所、黃金交易所等)將共出資約7億元，占股比例超過30%;支付寶和財付通分別持股約10%左右;中國清算支付協(xié)會持股比例為3%，代表不符合入股資格的中小支付機構行使投票權。

網(wǎng)聯(lián)的落地

“網(wǎng)聯(lián)”落地于3月31日，并于當天完成首筆跨行清算交易。

從接入情況來看，中國銀行、招商銀行是首批接入的銀行，支付寶、騰訊財付通、京東網(wǎng)銀在線、百度百付寶等是網(wǎng)聯(lián)平臺第一批接入的第三方支付機構。

網(wǎng)聯(lián)上線對各方的影響

現(xiàn)有的第三方支付模式示意圖：

網(wǎng)聯(lián)成立后的第三方支付模式示意圖：

據(jù)了解，目前多數(shù)第三方支付機構都是直接對接銀行接口，繞過了獨立的清算機構，這種模式存在一定的風險漏洞。某位第三方支付機構相關人士透露，目前支付機構在線上90%的業(yè)務已經(jīng)不走銀聯(lián)通道，直連銀行，并且不少支付機構都自建平臺系統(tǒng)。

1)對中國銀聯(lián)的影響：直連銀行被否定，或與網(wǎng)聯(lián)存在競爭

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言認為，網(wǎng)聯(lián)和銀聯(lián)是以接入機構來區(qū)分的，第三方支付接入網(wǎng)聯(lián)，銀行接入銀聯(lián)。另外，也有消息稱，網(wǎng)聯(lián)只做清算業(yè)務，并不涉及支付，保證中立性。

網(wǎng)聯(lián)與銀聯(lián)的區(qū)別之一是中立性，銀聯(lián)既是法則的擬定者，又是介入者，銀聯(lián)旗下有一家收單機構——銀聯(lián)商務。

但也有業(yè)內人士認為，網(wǎng)聯(lián)未來會成為銀聯(lián)的最大競爭對手。第三方支付機構并不局限于線上，也有線下業(yè)務，同樣，銀聯(lián)雖然主攻線下(銀聯(lián)商務)，但也做線上業(yè)務(銀聯(lián)在線支付)。隨著移動支付的發(fā)展，線上線下的界限正變得越來越模糊。前期央行放開清算牌照，網(wǎng)聯(lián)極有可能獲得清算牌照，具備和銀聯(lián)同樣的業(yè)務模式和空間，成為銀聯(lián)競爭對手。

相對第三方支付機構而言，銀聯(lián)遭到的沖擊可能更加直接。從線上到線下，銀聯(lián)的支付業(yè)務“蛋糕”或被網(wǎng)聯(lián)分走。

銀聯(lián)的基礎性作用在于，建設和運營銀行卡跨行交易清算系統(tǒng)這一基礎設施，推廣統(tǒng)一的銀行卡標準規(guī)范，提供高效的跨行信息交換、清算數(shù)據(jù)處理、風險防范等基礎服務。同時，聯(lián)合商業(yè)銀行，建設銀行卡自主品牌，推動銀行卡產(chǎn)業(yè)自主科學發(fā)展，維護國家經(jīng)濟、金融安全。

事實上，在第三方支付行業(yè)未崛起之前，銀聯(lián)也有一段美好的時光。用戶向商戶付款時，就可以由銀聯(lián)在商戶的銀行卡開戶行和用戶的銀行卡開戶行之間做清算，并向商戶和用戶收取清算費用。

經(jīng)歷一段時間之后，第三方支付機構直接通過用戶綁定銀行卡的開戶銀行劃錢給商戶，并把清算費直接交給該銀行，從而繞開了銀聯(lián)這一通道。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，約有90%的支付機構是直接對接銀行。

2)對第三方支付機構的影響

事實上，央行推動網(wǎng)聯(lián)成立的意圖非常明顯：利于監(jiān)管。近幾年，第三方支付行業(yè)的快速發(fā)展，給支付和金融市場造成了混亂。而網(wǎng)聯(lián)的成立，通過可信服務和風險偵測，可以防范和處理詐騙、洗錢、釣魚以及違規(guī)等風險。

從某種程度上講，網(wǎng)聯(lián)可以減少銀行與眾多第三方支付機構直連的繁瑣過程，特別是一些中小型銀行。網(wǎng)聯(lián)可以讓參與支付的各方，權責逐漸變得更加明確、清晰和獨立。

在此之前，支付機構和銀行之間的費用由多家第三方支付機構和多家銀行分別擬定，多方關系比較紊亂。網(wǎng)聯(lián)建成后，第三方支付公司和銀行面臨的都由“n”變“1”，所有的接口都通向網(wǎng)聯(lián)，網(wǎng)聯(lián)接口同一價錢，可避免業(yè)內話語權影響公允競爭;也有助于使資金流向一目了然，有利于監(jiān)管。

總而言之，網(wǎng)聯(lián)的上線，使得整個第三方支付行業(yè)都需要做出調整，但持久看來，這有助于行業(yè)的良性成長。

對大型第三方支付機構的影響(支付寶、財付通)：沉淀資金被否定

目前，支付寶和財付通合計占有中國網(wǎng)絡支付九成的份額，按照第三方支付機構易觀發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2016年四季度，支付寶以54.10%的份額繼續(xù)保持在線支付市場第一名，財付通位列第二，市場占有率為37.02%。

支付寶和財付通兩大巨頭顯然已占據(jù)支付市場的大半江山，因此其在第三方支付行業(yè)的一點風吹草動都會受到密切關注。

在網(wǎng)聯(lián)正式試運行之時，騰訊宣布，完成首筆跨行清算交易，該筆交易通過微信紅包由騰訊財付通平臺發(fā)起，收付款行分別為中國銀行與招商銀行。騰訊財付通也由此成為網(wǎng)聯(lián)平臺上成功完成首筆跨行清算交易的第三方支付公司。

騰訊互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務線官方新聞稿稱，網(wǎng)聯(lián)平臺的上線運行，為支付機構提供了統(tǒng)一、公共的支付清算服務，節(jié)約了連接成本，提高了清算效率，有利于監(jiān)管部門對社會資金流向進行實時監(jiān)控，保障客戶的資金安全。

同時，支付寶方面則表示，作為首批接入機構之一，目前支付寶已經(jīng)完成相關的開發(fā)和聯(lián)合調試工作。另外，支付寶還表示，未來將一如既往響應央行政策，積極配合監(jiān)管部門推動行業(yè)健康發(fā)展，推動無現(xiàn)金社會的建設進程。

就在同一天，京東金融旗下第三方支付機構網(wǎng)銀在線也參與了試運行首筆簽約交易驗證。

“網(wǎng)聯(lián)平臺將在促進互聯(lián)網(wǎng)支付市場的穩(wěn)定和安全性方面發(fā)揮重要作用，有利于保障消費者的資金安全和信息安全。京東金融支付將通過金融科技能力輸出，滿足用戶在互聯(lián)網(wǎng)支付消費領域的極致體驗，并協(xié)同監(jiān)管層推動互聯(lián)網(wǎng)支付的普惠金融服務。”京東金融副總裁許凌表示。

網(wǎng)絡支付清算平臺網(wǎng)聯(lián)的建立，目的是切斷第三方支付機構直連銀行的清算模式，解決困擾已久的備付金集中管理難題，理論上將不再享有對沉淀資金的支配和收益。以支付寶和財付通為代表的大量第三方支付機構，開設多個備付金賬戶，關聯(lián)關系復雜且透明度低，從某種意義上看，第三方支付機構各自構建支付清算體系，卻游離在現(xiàn)有金融系統(tǒng)之外。

由于支付寶和財付通此前采用“三方模式”，其在銀行接入數(shù)量、費率方面，擁有很高的競爭壁壘。另外，支付寶和財付通，各自沉淀的客戶備付金規(guī)模約在1600億元和1500億元，合計占全行業(yè)客戶備付金總量的70%、市場份額前十名的90%。

特別是1月13日，央行發(fā)布《關于實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的通知》(下稱“通知”)稱，自4月17日起，支付機構應將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構專用存款賬戶。

網(wǎng)聯(lián)統(tǒng)一托管備付金，減少了第三方支付機構的隱性收入，這就激勵著第三方支付機構進行產(chǎn)品和服務方面的創(chuàng)新。而類似支付寶和財付通等體量較大的第三方支付機構，網(wǎng)關優(yōu)勢因為網(wǎng)聯(lián)的存在而消失。

3)對小型第三方支付機構的影響：利好

目前擁有牌照的267家第三方支付機構，整體分為三個梯隊，支付寶、財付通為第一梯隊;拉卡拉、易寶、聯(lián)動優(yōu)勢、連連支付、平安付、百度錢包、京東支付和快錢為第二梯隊;剩下的200多家則為第三梯隊，且多數(shù)處于無業(yè)務狀態(tài)。

小型機構面臨的一個普遍性問題是，因為通道不全，難以對用戶形成有效的吸引力。

第三方支付機構直接入股網(wǎng)聯(lián)平臺之后，增加了其進軍金融的砝碼。對于中小型第三方支付機構來說，減少了對接不同銀行的費用支出，網(wǎng)聯(lián)的統(tǒng)一平臺，也提升了第三方支付機構的風險防范能力。

另外，在接入銀行數(shù)量方面，小型第三方支付機構可以獲得與支付寶、財付通等平等的地位。因為不用受制于通道，降低了要對接多個銀行支付網(wǎng)關的成本，第三方支付機構也可以用更多的資源，在產(chǎn)品和服務方面進行創(chuàng)新。

接入銀行的費用對于每個支付機構千差萬別。銀行也會根據(jù)支付機構的規(guī)模等多項因素定價，小型支付機構要么只能拿到較高的對接價格，要么根本接不上。費率有高有低，對支付機構的運營成本和競爭力都會產(chǎn)生很大影響。

由于每一家銀行對接都需要通過談判完成合作，并確定網(wǎng)絡支付時的費用，小型的支付機構議價能力弱，因此可能需要付出更高的清算費用，而網(wǎng)聯(lián)平臺將徹底改變這一點。

“這對較為弱勢的小型支付機構是個利好。”國務院發(fā)展研究中心金融研究所副所長陳道富曾這樣公開表示。

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