7月13日訊，貸款，購(gòu)物，買(mǎi)單。

褪去層層外衣，消費(fèi)金融剩下的，仿佛就是這樣單純的事情。

正是這件簡(jiǎn)單的事情，為眾多投資人盈利，讓一個(gè)又一個(gè)消費(fèi)金融平臺(tái)迅速崛起，意外帶火了場(chǎng)景方，也養(yǎng)活了催收公司、大數(shù)據(jù)公司、中介平臺(tái)等無(wú)數(shù)在這條產(chǎn)業(yè)鏈上提供金融服務(wù)的企業(yè)。

逐利者沖往風(fēng)口下的舞臺(tái)，如今，消費(fèi)金融已然鑼鼓喧天。

接踵而至的，還有一股特殊的新鮮血液，保險(xiǎn)公司。

保險(xiǎn)公司為消金企業(yè)增信，監(jiān)管層“不鼓勵(lì)”

“投資人信不過(guò)我們平臺(tái)的兜底能力，但是他們相信保險(xiǎn)公司的兜底能力。”北京某現(xiàn)金貸平臺(tái)內(nèi)部人士透露，他們年初剛與保險(xiǎn)公司簽訂了合作協(xié)議，準(zhǔn)備開(kāi)展履約險(xiǎn)合作。

據(jù)了解，保險(xiǎn)公司定義的傳統(tǒng)履約險(xiǎn)，一般應(yīng)用于較大場(chǎng)景中，是保某一方的合同履約能力，常用于借款合同、融資合同等，而針對(duì)單筆貸款上保險(xiǎn)，當(dāng)某筆貸款的借款人違約時(shí)保險(xiǎn)公司進(jìn)行賠付的，是信用保證保險(xiǎn)。

不過(guò)，目前業(yè)內(nèi)并未對(duì)履約險(xiǎn)和信用保證保險(xiǎn)做詳細(xì)區(qū)分，“可能是大家對(duì)履約險(xiǎn)的概念更熟悉，所以現(xiàn)在一般也將‘信用保證保險(xiǎn)’稱(chēng)‘履約險(xiǎn)’”。某保險(xiǎn)公司內(nèi)部人士表示。

履約險(xiǎn)在P2P領(lǐng)域出現(xiàn)較早，但在消費(fèi)金融領(lǐng)域才剛?cè)雸?chǎng)。

“市面上簽了履約險(xiǎn)的現(xiàn)金貸平臺(tái)，用一只手都數(shù)得過(guò)來(lái)。”一位上?，F(xiàn)金貸平臺(tái)內(nèi)部人士認(rèn)為，買(mǎi)履約險(xiǎn)主要是為了增信，有的資金方也會(huì)要求消金平臺(tái)為借款人購(gòu)買(mǎi)。不過(guò)，“羊毛出在羊身上，具體誰(shuí)交錢(qián)并不重要。”

當(dāng)借款人未正常履約還款時(shí)，保險(xiǎn)公司按約定方式向現(xiàn)金貸平臺(tái)的資金方賠付。如此一來(lái)，現(xiàn)金貸平臺(tái)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)就部分轉(zhuǎn)移給了保險(xiǎn)公司。

“陽(yáng)光保險(xiǎn)、安心財(cái)險(xiǎn)、太平洋保險(xiǎn)等很多保險(xiǎn)公司都在做履約險(xiǎn)，”但在履約險(xiǎn)的主戰(zhàn)場(chǎng)——P2P領(lǐng)域，監(jiān)管層已對(duì)履約險(xiǎn)作出規(guī)范要求。

6月19日，保監(jiān)會(huì)下發(fā)了《信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》，再次對(duì)保險(xiǎn)公司網(wǎng)貸平臺(tái)類(lèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，要求經(jīng)營(yíng)信保業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，上一季度核心償付能力充足率應(yīng)當(dāng)不低于75%，且綜合償付能力充足率不低于150%。

這也說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)面前，保險(xiǎn)公司必須有足夠的實(shí)力才能涉足履約險(xiǎn)。

“今年4月份，某保險(xiǎn)公司的總經(jīng)理參加完保監(jiān)會(huì)的閉門(mén)會(huì)議回來(lái)，告訴我現(xiàn)在履約險(xiǎn)不讓做了。”上述上?，F(xiàn)金貸內(nèi)部人士告訴清流消費(fèi)金融，此前，“這個(gè)保險(xiǎn)公司給阿里和京東都出過(guò)履約險(xiǎn)。”

“履約險(xiǎn)現(xiàn)在雖然有一定規(guī)模，但還是收著做。”一位業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，保監(jiān)會(huì)不鼓勵(lì)這類(lèi)保險(xiǎn)是事實(shí)。

“履約險(xiǎn)對(duì)接的資產(chǎn)杠桿非常高，規(guī)模太大肯定會(huì)影響賠付率。保監(jiān)會(huì)從來(lái)都沒(méi)支持過(guò)，主要是防止保險(xiǎn)公司過(guò)度背書(shū)。”

政策趨嚴(yán)，誰(shuí)都不愿碰到監(jiān)管的紅線(xiàn)。那些以增信為目的，為借款人購(gòu)買(mǎi)履約險(xiǎn)的現(xiàn)金貸平臺(tái)，都不約而同地保持低調(diào)，只想“悶聲賺錢(qián)就好”。

從“額外收入”變成“洗白”高利貸的工具

不同于履約險(xiǎn)，另一種以壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)或健康險(xiǎn)為主的常規(guī)險(xiǎn)種，在線(xiàn)下消費(fèi)金融市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)駐多時(shí)。

這種常規(guī)險(xiǎn)由借款人購(gòu)買(mǎi)，當(dāng)借款人在借款期間出現(xiàn)意外受傷、重病住院、死亡等合同約定的情況時(shí)，保險(xiǎn)公司將按約定向消金平臺(tái)的資金方賠付被保險(xiǎn)人的欠款金額，此類(lèi)常規(guī)險(xiǎn)中，有的還會(huì)對(duì)被保險(xiǎn)人進(jìn)行小額住院補(bǔ)貼。

李志安是某分期公司的一線(xiàn)銷(xiāo)售，他告訴清流消費(fèi)金融，“買(mǎi)單俠、捷信、佰仟、玖富超能、分期GO、炫分期、拿下分期、即有分期......基本所有的線(xiàn)下分期產(chǎn)品都會(huì)搭售常規(guī)保險(xiǎn)。”

“每賣(mài)出一單，銷(xiāo)售就有10元的提成。”李志安說(shuō)。據(jù)了解，其他幾家分期公司給銷(xiāo)售人員的保險(xiǎn)提成也在每單5-10元左右。

在提成的激勵(lì)下，大多數(shù)銷(xiāo)售都會(huì)盡力多賣(mài)一單保險(xiǎn)。甚至，很多保險(xiǎn)是在借款人不知情的情況下，被“默認(rèn)”購(gòu)買(mǎi)的。

分期公司大多數(shù)是按貸款比例收取保險(xiǎn)費(fèi)用。一位馬上的銷(xiāo)售人員透露，與其他平臺(tái)相差不大，馬上搭售的常規(guī)保險(xiǎn)費(fèi)用，每個(gè)月收取貸款總額的千分之七，年化保險(xiǎn)費(fèi)率為8.4%。

但如今，對(duì)消費(fèi)金融平臺(tái)來(lái)說(shuō)，搭售保險(xiǎn)的意義，已遠(yuǎn)不止一份額外收入而已。在很多人眼中，它已經(jīng)是趨避“高利貸”的利器。

今年以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)多次下發(fā)文件，對(duì)消費(fèi)金融行業(yè)內(nèi)“高利貸”現(xiàn)象提出整頓要求，服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)等名目不再名正言順。

對(duì)此，有觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，一刀切的息費(fèi)紅線(xiàn)并不合理，許多被貼上“高利貸”標(biāo)簽的平臺(tái)紛紛“喊冤”，認(rèn)為當(dāng)下消費(fèi)金融各項(xiàng)成本太高，如果要求年化利率低于36%，則無(wú)法盈利。

于是，上有政策，下有”對(duì)策“。

保險(xiǎn)公司的加入，正好帶來(lái)了一個(gè)規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)的新“渠道”。

“現(xiàn)在保險(xiǎn)公司已經(jīng)在很積極地和消金企業(yè)合作，轉(zhuǎn)變費(fèi)用了。”一位知情人稱(chēng)，具體是通過(guò)借款人購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)后，保險(xiǎn)公司向消金企業(yè)返點(diǎn)，“這樣就把費(fèi)用洗白了，合情合理。”

也就是說(shuō)，將部分費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁到保險(xiǎn)費(fèi)上后，再由保險(xiǎn)公司與消金平臺(tái)約定返點(diǎn)，拉低消金平臺(tái)明面上的各項(xiàng)貸款高費(fèi)率，保險(xiǎn)公司分得利益，消金公司借此“洗白”。

無(wú)獨(dú)有偶。日前，已有媒體報(bào)道過(guò)部分P2P平臺(tái)也在通過(guò)這樣的方式進(jìn)行“洗白”。

“但這種手段只能通過(guò)意外險(xiǎn)等常規(guī)險(xiǎn)來(lái)操作，而不是履約險(xiǎn)。”

一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，履約險(xiǎn)要求保險(xiǎn)公司承擔(dān)其并不擅長(zhǎng)控制的金融風(fēng)險(xiǎn)，一旦借款人不正常還款保險(xiǎn)公司就要賠付，如果僅為解決消金平臺(tái)的高息問(wèn)題而配合做履約險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，動(dòng)力不足。

但如意外險(xiǎn)這種常規(guī)險(xiǎn)，當(dāng)借款人出現(xiàn)意外，才會(huì)向消金平臺(tái)資金方賠付被保險(xiǎn)人的欠款，騙保的代價(jià)大，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

“這種常規(guī)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司做得更久，風(fēng)險(xiǎn)把控能力更強(qiáng)。同時(shí)，也可以通過(guò)與消金平臺(tái)合作獲客，對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)是更有利的。”

那么，把費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁給常規(guī)險(xiǎn)就真的天衣無(wú)縫了嗎?用保險(xiǎn)費(fèi)“洗白”的模式能堅(jiān)持多久?

其實(shí)，很多從業(yè)者的心里都沒(méi)有底，只是希望在下一輪洗牌來(lái)臨之前，能夠勉強(qiáng)過(guò)渡。

于是，有人觀(guān)望，有人付諸行動(dòng)。

結(jié)語(yǔ)

“保險(xiǎn)+消費(fèi)金融”的未來(lái)，在監(jiān)管收緊的大環(huán)境下，就像風(fēng)中燭火，搖擺不定。

一邊是履約險(xiǎn)舉步維艱，一邊是常規(guī)險(xiǎn)在鋌而走險(xiǎn)。

也許新鮮血液的加入，還需要一段時(shí)間的磨合，才能找到為消金行業(yè)注入活力的的最佳方式。

“保險(xiǎn)+消費(fèi)金融”不僅是兩個(gè)企業(yè)的合作，也意味著兩個(gè)不同的行業(yè)，在嘗試著將優(yōu)勢(shì)互相結(jié)合，一旦成功，就可能產(chǎn)生出1+1>2的效果。

數(shù)據(jù)、獲客、風(fēng)控技術(shù)、資金、產(chǎn)品——還有很多個(gè)可能的方向，等待創(chuàng)新者去開(kāi)啟。

任重道遠(yuǎn)，但來(lái)日方長(zhǎng)。

盡管大膽地創(chuàng)新，也請(qǐng)保留幾分理性。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書(shū)面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開(kāi)相關(guān)鏈接。