故天將降大任于是人也，必先苦其心志，勞其筋骨，餓其體膚，空乏其身，行拂亂其所為，所以動心忍性，增益其所不能。機(jī)會擺在面前，你能不能抓住它?德邦證券抓住了時代的浪潮，在網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的今天，德邦證券對此進(jìn)行了一系列的部署計(jì)劃。

德邦證券的副總裁孫超：公司“交易型投行”轉(zhuǎn)型已入正軌據(jù)悉，孫超在證券市場從業(yè)23年，曾任職中信證券和興業(yè)證券投行部，同時具備證監(jiān)會IPO發(fā)行審核及交易所上市公司監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。孫超介紹，目前德邦投行內(nèi)部約有10個團(tuán)隊(duì)，涵蓋五大新經(jīng)濟(jì)行業(yè)(大健康、大消費(fèi)、科技、互聯(lián)網(wǎng)、智能制造)及服務(wù)中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的4至5個不同方向。

上證報中國證券網(wǎng)訊 “以往尚未進(jìn)入IPO周期的中小企業(yè)很難獲得高質(zhì)量的券商投行服務(wù)，北交所戰(zhàn)略定位于解決創(chuàng)新型中小企業(yè)的融資難問題，鼓勵投行服務(wù)中小企業(yè)、挖掘中小企業(yè)價值，為中型投行打開了新的發(fā)展賽道。”近日，德邦證券副總裁孫超在接受上海證券報記者專訪時表示。

據(jù)悉，孫超在證券市場從業(yè)23年，曾任職中信證券和興業(yè)證券投行部，同時具備證監(jiān)會IPO發(fā)行審核及交易所上市公司監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。孫超介紹，目前德邦投行內(nèi)部約有10個團(tuán)隊(duì)，涵蓋五大新經(jīng)濟(jì)行業(yè)(大健康、大消費(fèi)、科技、互聯(lián)網(wǎng)、智能制造)及服務(wù)中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的4至5個不同方向。

“交易型投行”轉(zhuǎn)型已步入正軌

孫超向記者介紹，德邦投行重點(diǎn)打造深耕行業(yè)的能力，從中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級以及“十四五”的長遠(yuǎn)規(guī)劃來看，團(tuán)隊(duì)要將未來中國大力發(fā)展的行業(yè)與自身優(yōu)勢結(jié)合，整合投資、投行、研究，聚焦和深耕行業(yè)，做成精品投行。

從債券業(yè)務(wù)方面看，德邦投行將推進(jìn)三方面工作：一是拓寬客戶群;二是豐富產(chǎn)品體系，如加快儲備碳中和、鄉(xiāng)村振興、地方政府債及abs等產(chǎn)品;三是加快人才引進(jìn)。

從股權(quán)業(yè)務(wù)方面看，德邦投行將推進(jìn)兩個能力的建設(shè)：一是行業(yè)研究能力，二是并購交易能力。隨著資本市場并購案例越來越多，并購需求越來越旺盛，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的頭部集中也讓并購成為一項(xiàng)課題，搭建“交易型投行”、提高并購能力則成為德邦投行發(fā)力的另一重點(diǎn)。

近期，德邦投行憑借出色的投研定價和市場化交易能力，順利完成了海南礦業(yè)、美凱龍非公開發(fā)行股票及耐普礦機(jī)可轉(zhuǎn)債的發(fā)行工作。累計(jì)協(xié)助三家企業(yè)實(shí)際融資規(guī)模近50億元人民幣。

“此次三單再融資項(xiàng)目順利落地，加上去年的飛鹿股份、海通證券、大千生態(tài)等多單再融資項(xiàng)目珠玉在前，德邦證券不僅在助力實(shí)體企業(yè)發(fā)展的道路上越走越遠(yuǎn)，也為轉(zhuǎn)型‘交易型投行’的目標(biāo)邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。”孫超表示，目前公司投行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型已過了試水階段，開始步入正軌。

多層次挖掘北交所儲備項(xiàng)目

自11月15日北交所開市以來，券商投行、經(jīng)紀(jì)、研究等各項(xiàng)業(yè)務(wù)均迎來了新增量，行業(yè)生態(tài)也在悄然變化。

據(jù)孫超介紹，德邦證券目前正從四方面挖掘北交所儲備項(xiàng)目。

第一，德邦證券投行持續(xù)督導(dǎo)的新三板項(xiàng)目，符合北交所上市條件的，積極引導(dǎo)公司申請北交所上市。

第二，梳理新三板創(chuàng)新層企業(yè)，結(jié)合德邦證券投行行業(yè)定位，與企業(yè)進(jìn)行充分溝通，承接其他券商的持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)，積累項(xiàng)目儲備;

第三，篩選現(xiàn)有IPO儲備項(xiàng)目，對暫時不符合創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板或主板上市條件，但達(dá)到北交所上市標(biāo)準(zhǔn)且符合北交所行業(yè)定位的企業(yè)，推動企業(yè)申報北交所上市;

第四，加大苗圃計(jì)劃儲備力度，發(fā)展更多處于成長初期且具有較強(qiáng)發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)進(jìn)入德邦證券苗圃計(jì)劃儲備項(xiàng)目，提前為北交所上市進(jìn)行儲備。

他表示，通過上述舉措，德邦證券投行形成儲備基礎(chǔ)廣、申報項(xiàng)目多的良好局面，預(yù)計(jì)2022年北交所IPO申報項(xiàng)目5至10個，往后逐年增加，逐漸成為企業(yè)北交所上市優(yōu)選券商之一。

助推“專精特新”企業(yè)發(fā)展壯大

北交所是服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的主陣地，設(shè)立北交所的一大目的就是培育一批“專精特新”中小企業(yè)，形成創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)熱情高漲、合格投資者踴躍參與、中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)的良性市場生態(tài)。

孫超告訴記者，目前德邦投行從三方面支持“專精特新”企業(yè)。

第一，協(xié)助企業(yè)融資。德邦證券投行調(diào)動公司及生態(tài)圈內(nèi)部投資板塊資源，并積極對接外部VC、PE機(jī)構(gòu)，為具有發(fā)展?jié)摿Φ?ldquo;專精特新”企業(yè)籌集資金提供支持。

第二，客戶開發(fā)和供應(yīng)鏈建設(shè)。德邦證券投行利用多年積累的眾多上市公司資源，介紹“專精特新”企業(yè)進(jìn)入上市公司供應(yīng)商序列，對接上市公司幫助“專精特新”企業(yè)解決原材料供應(yīng)問題，完善供應(yīng)鏈建設(shè)。

第三，企業(yè)上市和并購重組。德邦證券投行不斷助推“專精特新”企業(yè)發(fā)展壯大，對達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，啟動上市輔導(dǎo)，幫助企業(yè)順利上市，通過資本市場不斷做大做強(qiáng)。此外，德邦證券投行積極發(fā)揮交易型投行的優(yōu)勢，撮合上市公司和“專精特新”企業(yè)的合作，通過并購重組等方式協(xié)助“專精特新”企業(yè)進(jìn)入上市公司體系，優(yōu)化資源配置，加快業(yè)務(wù)發(fā)展。

北交所的設(shè)立為中型投行“雪中送炭”

孫超指出，北交所聚焦創(chuàng)新型中小企業(yè)，服務(wù)對象“更早、更小、更新”，以往券商投行很難直接服務(wù)于那些尚未進(jìn)入IPO周期的中小企業(yè)，這些企業(yè)也很難有高質(zhì)量的中介機(jī)構(gòu)服務(wù)，而北交所的戰(zhàn)略定位，旨在解決創(chuàng)新型中小企業(yè)的融資，也給投行打開了新的賽道，當(dāng)然也對投行服務(wù)中小企業(yè)、挖掘中小企業(yè)價值，帶來新的挑戰(zhàn)。

與傳統(tǒng)的IPO企業(yè)相比，創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展階段處于更早期，科創(chuàng)企業(yè)的技術(shù)屬性更強(qiáng)，所以對企業(yè)的未來判斷的前瞻性要求更高，對企業(yè)的估值方法需要更科學(xué)合理。參考國際投行的先進(jìn)理念，投行的核心功能之一在于對企業(yè)的價值判斷，向市場投資者闡釋企業(yè)的價值量。同時，對比不同的行業(yè)，有各自的行業(yè)特征和屬性，估值方法也自然不同，因此在多層次資本市場的建構(gòu)下，未來投行也一定會更強(qiáng)調(diào)聚焦行業(yè)，基于各產(chǎn)業(yè)的特定屬性進(jìn)行資本運(yùn)作的規(guī)劃。

孫超直言，“北交所對券商投行業(yè)務(wù)，尤其是中等規(guī)模投行，確實(shí)是一次歷史性的機(jī)遇。一方面，能給券商帶來巨額收益的大項(xiàng)目越來越少，因此扎根基層，服務(wù)中小企業(yè)是券商，是中型券商的必經(jīng)之路;另一方面，中型券商對北交所側(cè)重的‘專精特新’的中小企業(yè)響應(yīng)速度較快，投入程度較高。不管是北交所的設(shè)立為中型投行對德邦證券的幫助如何，德邦證券都對腳踏實(shí)地的認(rèn)真做好自己的每一次部署。

（免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請進(jìn)一步核實(shí)，并對任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。
任何單位或個人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。 ）