隨著企業(yè)使用股權(quán)激勵招攬人才已變得常態(tài)化，加上獨角獸企業(yè)上市所傳播的造富神話，股權(quán)激勵成為人們耳熟能詳?shù)拿~，但與之相關(guān)的行權(quán)、退出等內(nèi)容卻被不少人忽視。

獲得股權(quán)后，后續(xù)的行權(quán)、轉(zhuǎn)讓所產(chǎn)生的收益應(yīng)如何計稅?所需繳納的稅費如何計算?本文就來和大家聊一聊。

股權(quán)激勵的個稅計算

這些文件你不得不知

當(dāng)前，國家已出臺多項股權(quán)激勵相關(guān)稅收政策，下面一張圖助大家快速了解：

在2016年之前，出臺政策主要集中于上市公司實施的股權(quán)激勵，包括不同激勵工具的納稅時點、應(yīng)稅所得性質(zhì)、計算方式等等。在2016年，提出了取得非上市公司股權(quán)激勵的相關(guān)稅收規(guī)定，這也是目前大部分人所取得股權(quán)激勵所適用的范圍。下面我們挑出與納稅額相關(guān)的來說說。

在非上市公司范圍內(nèi)，按照規(guī)定，員工獲取股權(quán)激勵的納稅有2個時間點，一個是得到股權(quán)的時刻，另一個是變現(xiàn)股權(quán)，也就是將股票轉(zhuǎn)讓/出售的時刻。我們分開來看：

根據(jù)財稅〔2016〕101號規(guī)定，符合遞延納稅條件的股票(權(quán))期權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎勵，符合規(guī)定條件的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，可實行遞延納稅政策，即員工在取得股權(quán)激勵時可暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時納稅。

個人從任職受雇企業(yè)以低于公平市場價格取得股票(權(quán))的，凡不符合遞延納稅條件，應(yīng)在獲得股票(權(quán))時，對實際出資額低于公平市場價格的差額，按照“工資、薪金所得”項目，參照《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》(財稅〔2005〕35號)有關(guān)規(guī)定計算繳納個人所得稅。

在獲得股權(quán)的這個時刻，在符合政策所規(guī)定的7個條件下，是不用立刻繳稅的(篇幅較長，可在文末進(jìn)行查看)。而這一條規(guī)定，對于員工納稅項目將有較大影響，后文我們會詳細(xì)說明。

而不符合政策所提出的7個條件，員工行權(quán)(獲得股票)時，則需要按照“工資、薪金所得”項目進(jìn)行納稅。獲得股票后，后續(xù)若發(fā)生股票轉(zhuǎn)讓，則：

根據(jù)財稅〔2016〕101號規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費后的差額，適用“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目，按照20%的稅率計算繳納個人所得稅。

如上，在轉(zhuǎn)讓股票的時刻，需要按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”進(jìn)行繳稅，稅率按照20%進(jìn)行計算。

股票期權(quán)和限制性股票

該如何計算納稅額

了解股權(quán)激勵個稅繳納相關(guān)的政策后，我們再舉例詳細(xì)看看到底應(yīng)該如何計算。目前企業(yè)激勵的工具較多，一一列舉篇幅太長，其中非上市企業(yè)的“股票期權(quán)”和“限制性股票”相信大家接觸較多，下面我們針對這兩種激勵形式個稅計算展開。

▎股票期權(quán)

根據(jù)財稅〔2018〕164號文的個人所得稅相關(guān)規(guī)定，股票期權(quán)的所得稅計算方式為：

案例

小A是中國籍居民個人，被企業(yè)授予10000股，每股行權(quán)價為5元。企業(yè)2019年上市，小A在2020年決定行權(quán)，當(dāng)時股價為110元/股。過去3個月后，出售自己手上的股票，這時股價為150元/股。

以上例子，小A所需繳納的稅為：

行權(quán)時，收益按照工資、薪金所得計算：

應(yīng)稅股權(quán)激勵收入：

(110-5)×10000=1050000元

單獨查找綜合所得稅率表：

1050000元，適用稅率為45%

所需繳納稅款：

1050000×45%-181920=290580元

出售股票時，所獲收益按照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得計算，稅率為20%：

(150-105)×10000×20%=90000元

▎限制性股票

根據(jù)規(guī)定，限制性股票應(yīng)納稅的所得額計算比較復(fù)雜，公式為：

應(yīng)納稅所得額=(股票登記日股票市價+本批次解禁股票當(dāng)日市價)÷2×本批次解禁股票份數(shù)-被激勵對象實際支付的資金總額×(本批次解禁股票份數(shù)÷被激勵對象獲取的限制性股票總份數(shù))

案例

小E在公司每股價格5元時，被授予限制性股票10000股并登記到個人名下，4年后解除限制，限制期結(jié)束之后，小E在110元/股時解禁取得股票，并于150元/股將股票轉(zhuǎn)讓。

解禁時，收益按照“工資、薪金所得”計算：

工資、薪金所得：

(110+5)÷2×10000=575000元(實際支付的資金總額為0元)

單獨查找綜合所得稅率表：

575000元，適用稅率為30%

所需繳納稅款：

575000×30%-52920=119580元

出售股票時，所獲收益按照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得計算，稅率為20%：

(150-57.5)×10000×20%=185000元

如何看待當(dāng)前納稅規(guī)定

從以上的案例中我們可以發(fā)現(xiàn)，在“得到股權(quán)”的這個時刻，按照“工資、薪金所得”稅率，最高可達(dá)45%，對于受到激勵的員工而言，這是較大的一塊支出。

而在公司層面上，這將會使得本以為是“激勵”員工熱情的工具，可能變得沒有那么有“吸引力”，已付出的成本卻達(dá)不到預(yù)期的效果。如何解決這樣的困境，也成為了公司管理層必須思考的內(nèi)容。

如果公司適用遞延納稅的情況，那么按照財稅〔2016〕101號規(guī)定：

符合條件的企業(yè)，員工無需在行權(quán)時繳稅，而是在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時再進(jìn)行納稅，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，股票期權(quán)取得成本按行權(quán)價確定，限制性股票取得成本按實際出資額確定，股權(quán)獎勵取得成本為零。

這時，以上述小A的案例，原本需要按照“工資、薪金所得”計為了“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，股票期權(quán)的應(yīng)納稅額計算方式就變?yōu)椋?轉(zhuǎn)讓價-行權(quán)價)×股票數(shù)量×20%。

改變后，需要交納稅額：(150-5)×10000×20%=290000元，對比原先的總納稅額290580+80000=370580元，一定程度上減少了納稅金額。

但7大條件包括境內(nèi)企業(yè)、非稅優(yōu)政策限制性行業(yè)、激勵對象人數(shù)、激勵持有期限和有效期等內(nèi)容，門檻較高，對于大多數(shù)企業(yè)適用范圍較小。

若不符合條件的情況，公司在尋求合規(guī)合理方式籌劃以降低稅負(fù)時，還需進(jìn)行多方面考慮，比如人力資源部門設(shè)計股權(quán)激勵方案要納入相關(guān)考量。

附：財稅〔2016〕101號中關(guān)于非上市公司遞延納稅的7大條件

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