富途資訊14日消息,蔚來(lái)盤(pán)前股價(jià)一度漲超9%,現(xiàn)漲8.93%報(bào)23.55美元。

行情來(lái)源:富途牛牛 >

摩根大通分析師Nick Lai周三發(fā)布報(bào)告,給予蔚來(lái)汽車(chē)增持評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)大幅上調(diào)至40美元,并承認(rèn)「我們錯(cuò)過(guò)了年初以來(lái)蔚來(lái)主要的上漲行情」。

在此前6月21日的報(bào)告當(dāng)中,摩根大通對(duì)蔚來(lái)的最新評(píng)級(jí)為中性,當(dāng)時(shí)的目標(biāo)價(jià)為14美元。

具體報(bào)告內(nèi)容如下:

我們將蔚來(lái)汽車(chē)的股票評(píng)級(jí)從「中性」上調(diào)至「增持」,并把2021年的目標(biāo)價(jià)上調(diào)至40美元。

我們得出的結(jié)論是,從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,蔚來(lái)仍然具有吸引力。

我們預(yù)計(jì),到2025年,公司將在純電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)中獲得大約7%的市場(chǎng)份額,而在蔚來(lái)專(zhuān)注的高端市場(chǎng)當(dāng)中將獲得約30%的市場(chǎng)份額。

在短期之內(nèi),我們預(yù)計(jì)推動(dòng)公司發(fā)展的因素將包括下面3點(diǎn):

1、預(yù)計(jì)公司在11月中旬會(huì)公布優(yōu)異的三季度業(yè)績(jī),預(yù)計(jì)毛利率將進(jìn)一步擴(kuò)大至約12%,而二季度的毛利率為8%。

2、積壓訂單將爆發(fā)式增長(zhǎng),尤其是新推出的車(chē)型EC6,由于該車(chē)型需求強(qiáng)勁,其等待時(shí)間約為8周。

3、預(yù)計(jì)在12月的「蔚來(lái)日(Nio Day)」新登場(chǎng)的車(chē)型將進(jìn)一步增強(qiáng)公司的產(chǎn)品組合(公司現(xiàn)有產(chǎn)品組合包括ES8和ES6兩款SUV,以及一款跨界車(chē)型EC6)。

根據(jù)我們2023年-2025年的盈利預(yù)測(cè),并采用與另一家中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)品牌小鵬汽車(chē)相同的估值方法,把蔚來(lái)汽車(chē)的目標(biāo)價(jià)上調(diào)至40美元。

在2021年,蔚來(lái)會(huì)迎來(lái)以下的機(jī)遇:

1、通過(guò)特斯拉Model3國(guó)產(chǎn)化以及其激進(jìn)的定價(jià)策略,我們可以發(fā)現(xiàn),現(xiàn)在越來(lái)越多個(gè)人購(gòu)買(mǎi)電動(dòng)汽車(chē),而不僅僅只有企業(yè)以及住在需要搖號(hào)的城市里的個(gè)人購(gòu)買(mǎi)者。這種趨勢(shì)可以擴(kuò)大電動(dòng)汽車(chē)的潛在市場(chǎng),但同時(shí)會(huì)導(dǎo)致電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)的集中度提高。不過(guò)只要蔚來(lái)保持在市場(chǎng)份額的前十名當(dāng)中,它就可以從中受益。

2、新能源汽車(chē)補(bǔ)貼目前延長(zhǎng)至2022年,其中政府補(bǔ)貼計(jì)劃涵蓋電池更換業(yè)務(wù)模式,這對(duì)蔚來(lái)是個(gè)利好消息。

3、隨著2020年四季度新車(chē)型的發(fā)布發(fā)布,加上EC6的強(qiáng)勁需求,我們預(yù)計(jì)公司接下來(lái)銷(xiāo)量會(huì)上升。

風(fēng)險(xiǎn)提示:上文所示之作者或者嘉賓的觀點(diǎn),都有其特定立場(chǎng),投資決策需建立在獨(dú)立思考之上。富途將竭力但卻不能保證以上內(nèi)容之準(zhǔn)確和可靠,亦不會(huì)承擔(dān)因任何不準(zhǔn)確或遺漏而引起的任何損失或損害。

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